Cómo calcular tu patrimonio real (y los cuatro números que casi todos calculan mal)

El patrimonio neto es el número más simple de las finanzas personales y el que más gente calcula mal. Activos menos deudas. El problema está en qué pones a cada lado y en cómo lo valoras.

Qué cuenta como activo

Todo lo que tienes y tiene un valor de mercado hoy: efectivo y saldos bancarios, cuentas de ahorro, acciones y ETF, cripto en exchanges y en wallets, tu casa y cualquier otro inmueble, vehículos, relojes y coleccionables con mercado de reventa, y el dinero que otros te deben y que vas a cobrar de verdad.

Lo que no cuenta: tu sueldo (es renta, no riqueza), puntos y millas (salvo que se conviertan a un tipo conocido) y cualquier cosa que no podrías vender en un año a un precio que sepas nombrar.

Qué cuenta como deuda

Toda deuda con saldo: hipoteca, préstamo del coche, préstamo de estudios, saldos de tarjeta no pagados del todo, dinero que debes a la familia, impuestos que ya sabes que te tocan. Usa el principal pendiente de hoy, no el importe original ni la suma de las cuotas futuras con intereses.

Los cuatro números que se calculan mal

1. Contar la casa a lo que pagaste

El precio de compra es historia. Lo que importa es lo que pagaría un comprador este trimestre, menos el coste de vender. Un enfoque prudente: una estimación por anuncios comparables, reducida entre un 3 y un 5 por ciento por agencia y gastos. Lait saca una valoración de comparables tipo Idealista y mantiene el precio de compra al lado para que veas los dos.

2. Contar la hipoteca aparte de la casa

Una hipoteca es una deuda, sí, pero pertenece a la casa. Si pones el inmueble en una columna y la hipoteca en otra, tu patrimonio «líquido» parece peor de lo que es y tu línea de «inmuebles» parece mejor. Vincúlalos: la casa menos su préstamo es tu capital, y ese es el número que se mueve cuando se mueve el mercado. Por eso Lait vincula cada deuda al activo que financia.

3. Contar las plusvalías latentes como si fueran tuyas

Una acción comprada a 50 y que vale 100 vale 100 hoy, pero venderla tributa. Si tu patrimonio es una cifra de «con qué podría irme», la versión honesta resta una estimación del impuesto sobre la ganancia. Es una estimación, no una factura, y depende de dónde vivas. En España la renta del ahorro tributa en una escala progresiva del 19 al 30 por ciento en el tramo más alto, así que una ganancia grande puede esconder una obligación de cinco cifras. Lait lo muestra como una estimación aparte de «si vendieras hoy», sin mezclarla con el número principal.

4. Olvidar el fiat que hay dentro de la cripto

Las stablecoins y los euros o dólares que tienes en un exchange son efectivo, no cripto. Ponlos con el efectivo. Si cuentas USDT como «exposición a cripto», tu gráfico de distribución te dirá que estás más expuesto de lo que estás y rebalancearás al revés. Lait reclasifica stablecoins y saldos fiat de exchanges como efectivo exactamente por eso.

Líquido, semilíquido, ilíquido

Con el total bien hecho, sepáralo por lo rápido que se convierte en efectivo sin pérdida:

• Líquido: saldos bancarios, cuentas de ahorro, acciones y ETF cotizados, cripto principal. Días.
• Semilíquido: relojes, coches, tokens pequeños, préstamos privados. Semanas o meses, con descuento.
• Ilíquido: inmuebles, participaciones en startups, planes de pensiones que no puedes tocar. Meses o años, o nunca.

Tu fondo de emergencia vive en el primer grupo. Tu plan de jubilación puede vivir en el tercero. Los problemas empiezan cuando se confunden.

Un ejemplo

Banco 8.000. Ahorro 12.000. ETF 45.000 (comprados a 30.000). Cripto 15.000, de los que 4.000 son USDC. Piso estimado en 240.000 con una hipoteca de 160.000. Coche que vale 9.000 con 3.000 pendientes del préstamo.

Activos brutos: 329.000. Deudas: 163.000. Patrimonio neto: 166.000. De eso, el capital en el piso son 80.000 y en el coche 6.000. El patrimonio líquido es 8.000 + 12.000 + 45.000 + 11.000 + 4.000 (el USDC, contado como efectivo) = 80.000. Y si vendieras los ETF hoy, la ganancia de 15.000 llevaría una estimación de impuestos de unos pocos miles, según tu comunidad y el resto de rentas.

Un número sobre el que actuar, tres con los que planificar y ninguno del que disculparse.