Impuestos de tus inversiones en España: qué pagas al vender acciones, ETF, fondos o cripto

Si vendes acciones, ETF, fondos o cripto con beneficio, esa ganancia tributa en el IRPF dentro de la base del ahorro, con tipos del 19 % al 30 %. Los dividendos y los intereses van a la misma base. Y si tu patrimonio neto supera el mínimo exento de tu comunidad, puede tocarte además el Impuesto sobre el Patrimonio. Aquí tienes cómo funciona cada uno, con ejemplos en euros, y cómo lo estima Lait.

Esto es una explicación, no asesoramiento fiscal. Los tipos cambian con cada presupuesto y tu situación concreta decide qué te aplica: confirma la cifra con un profesional antes de actuar.

IRPF: la escala de la renta del ahorro

Las ganancias por vender acciones, ETF, fondos, cripto e inmuebles, más dividendos e intereses, forman la base del ahorro. Tributa en una escala progresiva, separada de la de tu sueldo, y cada tramo se aplica solo a la parte de la base que cae dentro de él. Estos son los tramos vigentes desde 2025, cuando el último subió al 30 %:

Ejemplo: vendes acciones con 10.000 € de beneficio, no tienes otras rentas del ahorro ese año y tu sueldo ya cubre el mínimo personal. Los primeros 6.000 € tributan al 19 % (1.140 €) y los 4.000 € siguientes, al 21 % (840 €): pagas 1.980 €. Si ese mismo año vendiste otras con 3.000 € de pérdida, la ganancia neta baja a 7.000 € y el impuesto, a 1.350 €.

FIFO: qué acciones vendes para Hacienda

Si compraste el mismo valor en varias tandas, Hacienda considera que vendes primero las que compraste primero (FIFO), diga lo que diga tu coste medio.

Un ejemplo: compraste 10 acciones a 50 €, luego 10 a 80 € y luego 10 a 110 €. Tu coste medio es de 80 €. Vendes 10 a 120 €. Para Hacienda vendiste las primeras, las de 50 €: la ganancia es de 700 €, no los 400 € que sugiere el coste medio, y con la escala del ahorro eso son 57 € más de impuesto. Por eso la cartera de Lait enseña el coste medio, pero la vista fiscal recorre los lotes uno a uno.

Qué paga cada inversión

Pérdidas: cómo compensarlas y la regla de los dos meses

• Pérdidas contra ganancias. Lo que pierdes al vender resta de lo que ganas al vender en el mismo año.
• Cruce limitado. Si te sobran pérdidas, puedes restarlas de dividendos e intereses hasta el 25 % de lo que sumen, y al revés.
• 4 años para aprovecharlas. Lo que no compenses este año pasa a los 4 siguientes.
• La regla de los dos meses. Si vendes con pérdida acciones o ETF cotizados en un mercado regulado europeo o equivalente (la Bolsa de Nueva York y el Nasdaq lo son) y compras valores iguales en los dos meses anteriores o posteriores, no puedes usar esa pérdida hasta que vendas los nuevos. Para valores no cotizados, o cotizados en mercados no equivalentes, el plazo es de un año. En cripto y otros bienes, la pérdida no cuenta si recompras lo mismo en el año siguiente.

Por eso la venta de diciembre para compensar ganancias funciona, pero solo si no recompras enseguida lo mismo.

El Impuesto sobre el Patrimonio

Es un impuesto anual sobre el patrimonio neto que pasa del mínimo exento: 700.000 € por persona con las reglas estatales, más hasta 300.000 € por la vivienda habitual. Cada comunidad fija su mínimo, su escala y sus bonificaciones: en Andalucía, Cantabria, Extremadura, La Rioja, Madrid y la Región de Murcia no se paga nada hasta unos 3.700.000 € de patrimonio neto, sin contar la vivienda habitual exenta. La base se valora con reglas fiscales, que no son las de mercado.

Lo explicamos entero, con un ejemplo y la tabla comunidad por comunidad, en la guía del Impuesto sobre el Patrimonio.

Inmuebles: la regla de la vivienda habitual

Tu vivienda habitual está exenta de Patrimonio hasta 300.000 €. Su venta está exenta de IRPF si reinviertes todo lo obtenido (descontando la hipoteca pendiente) en otra vivienda habitual en los dos años siguientes, o si la nueva la compraste en los dos años anteriores; si reinviertes solo una parte, la exención es proporcional. También está exenta si tienes más de 65 años o una dependencia severa o gran dependencia. Una segunda vivienda no tiene ni lo uno ni lo otro. Lait trata de forma distinta en las dos estimaciones el inmueble que marcas como vivienda habitual.

Cripto

En España, cada permuta entre dos monedas es un hecho imponible al valor en euros de ese momento, no solo pasar a euros. Las recompensas de staking son rendimientos del capital mobiliario, en la base del ahorro, cuando puedes disponer de ellas; los airdrops, una ganancia de la base general cuando los recibes. El recorrido de lotes que exige FIFO es exactamente la razón por la que importa tener el historial de operaciones deduplicado.

Cómo se construye la estimación de «si vendieras hoy»

• La ganancia latente de cada posición, por lotes FIFO.
• Las ganancias y pérdidas realizadas del año hasta hoy, compensadas.
• La escala del ahorro del ejercicio, aplicada al neto.
• Patrimonio sobre el neto a cierre de año tras las exenciones, con la escala de tu comunidad.

El resultado es una cifra con un rango, etiquetada como estimación, junto a tu patrimonio. Cambia cuando cambian los precios y cuando cambias de comunidad. Está ahí para que una ganancia de 40.000 euros no se sienta como 40.000 euros en el bolsillo y para que la decisión de diciembre se tome con el número delante.

Las acciones entran mediante sincronización de solo lectura con brókers vía SnapTrade (Trade Republic, Interactive Brokers) en Premium; en Free, exportaciones del historial de operaciones de DEGIRO, Interactive Brokers, Trade Republic, Scalable Capital, MyInvestor, eToro, Revolut o posiciones añadidas a mano. La vista fiscal forma parte de Premium. Si quieres verla con tus cifras, pide tu invitación a Lait.

Lo que la estimación no hace

No conoce el resto de tus rentas, tus deducciones, tu régimen matrimonial ni si un traspaso de fondos cuenta como diferido (entre fondos de inversión lo es si se hace por traspaso, sin que el dinero pase por tu cuenta; entre ETF, nunca). Confirma la cifra real con un profesional antes de actuar. El trabajo de Lait es que hagas la pregunta pronto y con el orden de magnitud correcto.

Preguntas frecuentes

¿Cuánto se paga a Hacienda por vender acciones?

Entre el 19 % y el 30 % de la ganancia, por tramos. Con 10.000 € de beneficio, y sin otras rentas del ahorro ese año, pagas 1.980 €.

¿Tengo que declarar si vendo con pérdidas?

Si la pérdida es de 500 € o más, sí: Hacienda te considera obligado a declarar. Por debajo, depende del resto de tus rentas. Y aunque no estés obligado te conviene: declarar la pérdida es lo que te permite compensarla este año o en los 4 siguientes.

¿Tributa pasar de un ETF a otro?

Sí. Es una venta seguida de una compra. El traspaso, que aplaza el impuesto, solo existe entre fondos de inversión no cotizados, nunca entre ETF.

¿Cambiar bitcoin por otra cripto tributa?

Sí. Cada permuta cuenta como una venta al valor en euros de ese momento.

Fuentes: el Manual práctico de Renta 2025 de la Agencia Tributaria (capítulo de ganancias y pérdidas patrimoniales), la Ley 35/2006 del IRPF y las consultas vinculantes de la Dirección General de Tributos.